Authors: IOANNIS DASKALAKIS, Ioannis Tsakalos

Title: DIFFUSION OF REALIZED VOLATILITY ΒΕΤWEEN THE BIGGEST EUROPEAN AND GREEK BANK STOCKS

Abstract

Η μεταβλητότητα αποτελεί ουσιαστικό παράγοντα στην αξιολόγηση των επενδύσεων, στην αποτίμηση των περιουσιακών στοιχείων, στη διαχείριση κινδύνων και στη νομισματική πολιτική.

Οι τυχόν μεταβολές των αποδόσεων των τραπεζικών μετοχών οφείλονται αποκλειστικά στις θεμελιώδεις αξίες τους και στην πορεία της ελληνικής οικονομίας ή δέχονται και εξωτερικές επιδράσεις από το ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα; Το μέγεθος της κεφαλαιοποίησης των τραπεζών επηρεάζει τη διάδοση της πραγματοποιούμενης μεταβλητότητας;

Αυτά είναι μερικά από τα ερωτήματα που φιλοδοξεί να απαντήσει στην παρούσα διπλωματική εργασία που αντλεί υψηλές συχνότητες για την περίοδο 24/8/2017 - 23/11/2017. Αναλύοντας τα αποτελέσματα, υπάρχουν ενδείξεις διάχυσης της πραγματοποιηθείσας μεταβλητότητας από τις 10 μεγαλύτερες ευρωπαϊκές τράπεζες προς τα ελληνικά και επηρεάζοντας τα άλματα των ευρωπαϊκών τραπεζών από τα ελληνικά.